Fx Options Novation

Qu'est-ce que Novation? La novation est l'acte de remplacer une partie dans un contrat avec un autre, ou de remplacer une dette ou une obligation par une autre. Il supprime (annule) le contrat original et le remplace par un autre, nécessitant le consentement de toutes les parties concernées. Si Angela doit Eric 200, mais Eric doit à son tour à Jorge 200, ces obligations pourraient être simplifiées par la novation, de sorte qu'Angela doit Jorge 200, et Eric ne doit rien. Angela et Jorge pourraient alors conclure un arrangement par lequel Angela lui donnerait une pièce d'art qu'ils conviennent vaut 200 (ou plus, pour compenser l'absence de liquidité) au lieu de l'argent comptant. Cela constituerait également une novation, en supposant que le contrat initial (200 espèces) soit éteint et remplacé par le nouveau contrat (la pièce d'art). La novation se produit lorsqu'un locataire signe un bail à une autre partie, qui est alors responsable du loyer et responsable des dommages à la propriété selon les termes de la location originale. Il est également courant dans l'industrie de la construction, ce qui permet à un entrepreneur de transférer certains travaux à un autre entrepreneur avec le consentement des clients. En Australie, les employeurs offrent habituellement un nouveau bail en lieu et place d'une voiture de société: la société déduit les paiements de location du revenu avant impôt des employés, tandis que l'employé assume la responsabilité de la voiture. La novation est similaire au concept d'assignation. Mais il existe des différences fondamentales entre les deux. Novation peut transférer des droits et obligations de même affectation ne peut pas transférer des obligations. L'assignation ne nécessite pas toujours le consentement de la partie qui bénéficie de la novation de transfert. Enfin, l'affectation n'éteint pas le contrat d'origine, ce que fait la novation. Dans les marchés dérivés, la novation a un sens légèrement différent. Il s'agit d'un arrangement par lequel les transactions bilatérales sont effectuées par l'intermédiaire d'une chambre de compensation. Plutôt que de traiter directement avec les acheteurs, les vendeurs vendent leurs titres à la chambre de compensation, qui à son tour vend ces aux acheteurs. La chambre de compensation assume le risque de contrepartie pour ces transactions, c'est-à-dire le risque qu'une partie ou une autre défaillent. Cette pratique contribue à réduire le risque de crédit pour les participants, qui peuvent être peu susceptibles ou ne sont pas en mesure de vérifier tous les autres participants pour la solvabilité. Au lieu de cela, le risque pour toutes les parties est que la chambre de compensation deviendra insolvable. Novation peut également se référer à une méthode utilisée pour prolonger la durée de vie de la dette et des obligations, semblable à un roulement. Revised ISDA Offshore Deliverable CNY Transaction Disruption Fallback Matrix (publié le 8 Septembre 2016) Note: Cette version remplace la version datée du 28 Janvier 2014 La matrice de reprise révisée reflète l'évolution du temps de publication du Taux de change TMA USDCNY (HK). Documentation et devises (10 juin 2015) Ce guide de la documentation sur les instruments dérivés d'ISDA et d'EMTA FX et des dispositions relatives aux devises (le 10 juin 2015) Le quotGuidequot) est destiné à informer les participants au marché des différentes publications d'ISDA et d'EMTA relatives à la documentation sur les dérivés de change et de devises et où trouver ces publications sur les sites Internet d'ISDA et EMTA. L'ISDA et l'EMTA pourraient continuer de mettre à jour le Guide à l'avenir pour inclure des publications et des dispositions supplémentaires. Téléchargement gratuit Cliquez ici pour visionner le document PDF (format) 2014 Accord de modification multilatérale pour l'IDR Opérations sur devises et opérations sur devises non livrables, transactions sur swaps non livrables et certaines autres opérations Ouvert du 4 mars 2014 à 17h00 Heure de Singapour le 25 mars , 2014 SFEMC, ISDA et EMTA prorogent le délai de soumission. Veuillez retourner l'intégralité de l'IDR-MAA (et pas seulement la page de la signature) par courriel (copie scannée) à idramendcliffordchance avant midi heure de Singapour le mercredi 26 mars 2014. La copie papier originale peut parvenir à la Clifford Chance Pte Ltd (12 Marina Boulevard, 25e étage, Tour 3, Marina Bay Financial Centre, Singapour 018982 à l'attention de: Paul Landless) après le 26 mars. Que les soumissions seront acceptées car la liste des adhérents doit être finalisée et diffusée mercredi pour permettre aux banques adhérentes de faire le nécessaire. Repères d'ABS Administration Co Pte. Ltd (ABS Co), en consultation avec le Comité des marchés boursiers de Singapour (SFEMC) avait annoncé le 18 Février 2014 qu'il cessera l'indice de référence au comptant USDIDR (dénommé IDR VWAP ou IDR03 dans le FX 1998 et Définitions Option monétaire ) Dont le dernier jour de publication est le 27 mars 2014. Il a été décidé que l'indice de référence ci-dessus n'est plus nécessaire compte tenu de l'établissement d'un indice de référence au comptant USDIDR sur le terrain. L'indice de référence au comptant USDIDR sur le terrain est déclaré par la Banque d'Indonésie et publié sur son site Web et sera dénoté IDR JISDOR ou IDR04 dans les Définitions d'Opérations sur devises et de devises de 1998. IDR VWAP (IDR03) (qui est une référence basée sur une méthodologie négociée) a commencé le 6 août 2013 et le SFEMC avait recommandé en juin 2013 que les participants au marché référencent IDR VWAP (IDR03) au lieu de IDR ABS ou IDR01 (qui était une référence Sur la base d'une méthodologie examinée) qui a été interrompue le 5 août 2013. Comme IDR JISDOR (IDR04) n'avait été lancé qu'en mai 2013, le SFEMC avait jugé prématuré en juin 2013 de recommander un déménagement à IDR JISDOR (IDR04). Le SFEMC a maintenant recommandé que l'IDR JISDOR (IDR04) soit appliqué au NDF et à d'autres contrats pertinents faisant référence à IDR qui pourraient être conclus le 28 mars 2014. Le SFEMC a également recommandé aux parties d'accepter mutuellement d'amender leur NDF existant et d'autres Les contrats pertinents faisant référence à IDR VWAP (IDR03) qui resteront en circulation le 28 mars 2014 à la référence IDR JISDOR (IDR04). Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le communiqué de presse de l'ABS Co et SFEMC, la déclaration SFEMC et les documents connexes. Cliquez ici pour la déclaration SFEMC. Cliquez ici pour voir les notes explicatives de SFEMC. Cet accord de modification multilatérale (IDR-MAA) a été publié pour aider les parties qui souhaitent apporter les amendements susmentionnés. L'IDR-MAA est ouvert aux membres et aux non-membres de l'ISDA. Vous ne devez pas payer de frais pour vous inscrire à l'IDR-MAA. Veuillez noter que vous devez vous inscrire à l'IDR-MAA au plus tard à 17h00, heure de Singapour, le 25 mars 2014. ISDA et EMTA publieront sur leurs sites internet la liste des parties qui ont signé l'IDR-MAA mais pour l'accès réservé aux membres. La liste sera également distribuée à toutes les parties qui ont adhéré à l'IDR-MAA. Veuillez vous reporter aux instructions de signature jointes à l'IDR-MAA pour plus de détails. IDR-MAA Cliquez ici pour visionner le document (format) - IDR-MAA signature page Pour les parties qui souhaitent effectuer les modifications bilatéralement au lieu de s'inscrire à l'IDR-MAA, un bilatéral Forme de l'IDR-MAA a également été publié. Pour les banques qui souhaitent aviser leurs clients de gros de la modification et des dispositions de transition, une lettre d'information suggérée à leurs clients de gros a été publiée. (Format) - ISDAs Formulaire suggéré de lettre de post-publication à des clients de gros sur le changement de référence de taux spot de USDIDR. La liste complète des institutions qui ont adhéré à l'IDR-MAA est disponible sur la page Portail des membres du site Internet de l'ISDA. ISDA actualisera cette liste périodiquement. Modification révisée des dispositions relatives aux événements de perturbation additionnelle pour une transaction CNY livrable en mer et la matrice de reprise de perturbation de transaction CNY livrable d'ISDA (publiée le 28 janvier 2014) Remarque: Cette version remplace la version datée du 14 octobre 2011 (note: la matrice de repli révisée a été remplacée par Document publié le 8 septembre 2016) Les dispositions additionnelles révisées et retraitées, la matrice de reprise et le formulaire de confirmation ont été publiés à la lumière de l'ouverture de nouveaux centres de négociation en RMB en mer en 2013. Les documents révisés permettent aux parties de sélectionner plusieurs centres Offshore CNY aux fins De déclencher un événement perturbateur CNY. Aucun changement important n'a été apporté à la définition de l'événement de perturbation de la CNY ou des pannes de perturbation. (Format) - Modification des dispositions relatives aux événements supplémentaires de perturbation pour une transaction CNY livrable en mer (cliquez ici pour visionner) Word (format) - révisée ISDA Offshore Deliverable CNY Matrice de repli des perturbations de transaction CNY (Note: la matrice de repli révisée a été remplacée Par le document publié le 8 septembre 2016) Cliquez ici pour visionner le document Word (format) - Version révisée du formulaire de confirmation pour incorporer des dispositions supplémentaires et une matrice de reprise GUIDE DE PRISE EN MAIN RAPIDE ET PRATIQUES RECOMMANDÉES AU PROTOCOLE DE NOVATION ET D'ANNULATION MASTER FX ISDA (28 octobre 2013) ) Ce Guide de démarrage rapide et les pratiques recommandées (le ldquoRecommended Practicesrdquo) sont destinés à fournir un aperçu étape par étape du processus de novation des opérations de change et d'options de devises en vertu du protocole ISDA Master FX Novation et Cancellation (ldquoFX Novation Protocolrdquo) Publié par ISDA le 25 mars 2011. En particulier, ces pratiques recommandées sont destinées à attirer l'attention sur les choix et les variations que les parties qui ont adhéré au protocole de Novation FX et proposent de nouvelles transactions peuvent envisager. Ces pratiques recommandées fournissent un aperçu concis des différentes étapes du processus de novation énoncé dans le protocole de novation FX. Il est mis en place avec une approche par balle pour fournir des recommandations claires. Bien que les parties à une novation ne soient pas tenues de se conformer aux Pratiques recommandées, les Parties adhérentes sont encouragées à suivre les directives énoncées dans le présent document afin de soutenir une normalisation du processus de novation. 2013 Modification multilatérale Accord pour certaines devises asiatiques non livrables Opérations sur devises et opérations sur devises avec opérations à terme non livrables Supplément et autres transactions Supplément Supplément à ce sujet Ouvert du 5 juillet au 2 août 2013 À la demande De ses membres, ISDA et EMTA accepteront une soumission par courrier électronique (ndfamendcliffordchance) ou par télécopieur (65-6410 2288) du FX-MAA dûment signé jusqu'à l'heure de New York de minuit le vendredi 2 août 2013. La copie papier originale peut atteindre Clifford Chance Pte Ltd (12 boulevard Marina, 25e étage, Tour 3, Marina Bay Financial Centre, Singapour 018982 à l'attention de: Paul Landless) après le 2 août. Veuillez noter que ce sera la dernière heure absolue Que les soumissions seront acceptées car la liste des adhérents doit être finalisée et diffusée le lundi matin à Singapour temps pour permettre aux banques adhérentes de faire le nécessaire. L'Association des banques de Singapour (ABS), en consultation avec le Comité des marchés boursiers de Singapour (SFEMC), avait annoncé, le 14 juin 2013, un certain nombre de changements aux repères financiers de l'ABS pour renforcer la robustesse, la transparence et l'efficacité de Le processus de contribution de référence à Singapour. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le communiqué de presse de l'ABS et SFEMC, la déclaration de SFEMC et les documents connexes. Cliquez ici pour le communiqué de presse de l'ABS et SFEMC. Cliquez ici pour la déclaration SFEMC. Cliquez ici pour ABS Trading Protocol. Cliquez ici pour les FAQ de l'industrie de l'ABS. Cliquez ici pour les mises à jour Blue Book mdash Benchmark Rate Setting. Cliquez ici pour voir les notes explicatives de SFEMC. Cliquer ici pour SFEMCs Formulaire suggéré de lettre de post-publication à des clients de gros sur les changements de repère FX (où la lettre de pré-publication a été envoyée). Cliquer ici pour SFEMCs Formulaire suggéré de lettre post-publication aux clients de gros sur les changements de repère FX (où lettre de pré-publication n'a pas été envoyé). Afin de faciliter la transition vers les nouveaux repères, le SFEMC a formulé un certain nombre de recommandations, notamment que les parties devraient convenir d'un commun accord de modifier le NDF et d'autres contrats pertinents faisant référence aux points de référence existants du taux au comptant SGD, THB, IDR ou MYR Le 6 août 2013 pour faire référence (le cas échéant) aux nouveaux taux de change au comptant pour SGD, THB ou IDR ou à l'indice de référence au comptant MYR existant à l'horizon. Cet accord de modification multilatérale (FX-MAA) a été publié pour aider les parties qui souhaitent apporter les modifications susmentionnées. Le FX-MAA est ouvert aux membres et aux non-membres de l'ISDA. Vous n'avez pas à payer de frais pour vous inscrire au FX-MAA. Veuillez noter que vous devez vous inscrire au FX-MAA au plus tard à 17h00, heure de Singapour, le 2 août 2013. ISDA et EMTA publieront sur leurs sites internet la liste des parties qui ont signé le FX-MAA mais pour l'accès réservé aux membres. La liste sera également distribuée à toutes les parties qui ont signé le FX-MAA. Veuillez vous reporter aux instructions de signature jointes au FX-MAA pour plus de détails. (Format) - FX-MAA signature page Pour les parties qui souhaitent effectuer les modifications bilatéralement au lieu de s'inscrire au FX-MAA, deux versions D'une forme bilatérale du FX-MAA ont également été publiés. (Format) - Bilatéral de FX-MAA (case à cocher) La liste complète des institutions qui ont signé le FX-MAA Peut être trouvé sur la section de portail de membres du site Web d'ISDA. ISDA actualisera cette liste périodiquement. Une liste des membres de la SFEMC et / ou de l'ABS qui ont adhéré au FX-MAA est publiquement disponible sur le site SFEMC à sfemc. orgciview. aspid19. Le swap de volatilité et le swap de variation de la volatilité de juin 2013 (le 3 juillet 2013) Le swap de volatilité de juin 2013 et le swap de variation Le supplément comprend des termes et un modèle pour un swap de volatilité et un swap de variance en tant que modification des définitions d'options de change et d'options de change de 1998 et de l'annexe aux définitions d'options de change et de change de 1998 respectivement. De plus, ce supplément remplace le Supplément de swap de volatilité de mai 2011 aux Définitions d'options de change et de change ISDA de 1998. (2012) Les dispositions additionnelles de 2012 pour la résiliation anticipée facultative comprennent des termes, un modèle et des lignes directrices pour une période facultative de départ anticipé Résiliation en tant que modification des Définitions d'Opérations sur devises et de devises de 1998 et de l'Annexe aux Définitions d'Opérations sur devises et de devises de 1998, respectivement. Cliquez ici pour visionner le document PDF (format) - 2012 Dispositions supplémentaires pour la résiliation anticipée facultative Cliquez ici pour visionner la page Word (format) - Expositions à 2012 Exemples d'exemples Cliquez ici pour visionner le document Word (format) - 2012 Pour une Offshore CNY Transaction et ISDA Offshore Deliverable CNY Transaction Disruption Fallback Matrix (publiée le 14 octobre 2011) Les Dispositions Supplémentaires de Disruption Event pour une Offshore Deliverable CNY Transaction (les Dispositions Supplémentaires) et ISDA Offshore Deliverable CNY Transaction Disruption Fallback Matrix (Fallback Matrix ) Fournissent la documentation standard pour les transactions CNX FX livrables, Opérations sur devises et Opérations de swap où un événement perturbateur CNY (tel que défini dans les Dispositions additionnelles) rend CNY non livrable. Veuillez noter que la matrice de repli peut être modifiée de temps à autre pour inclure de nouveaux couples de devises (tels que définis dans les dispositions supplémentaires). Pour votre commodité, nous avons joint un exemple illustratif d'une Confirmation marquée pour montrer comment les participants au marché qui souhaitent adopter les Dispositions Supplémentaires et la Matrice de Remboursement peuvent le faire. Téléchargement gratuit Cliquez ici pour visionner la page Word (format) - Dispositions relatives aux événements de perturbations supplémentaires pour une transaction CNY livrable en mer Cliquez ici pour visionner le format (format) - ISDA Offshore Deliverable CNY Transaction Disruption Fallback Matrix Cliquez ici pour visionner (En date du 27 février 2012) Cette lettre permet aux parties de modifier les Transactions CNH qui ont été conclues entre elles (sauf celles qui ont été conclues entre elles) Identifiés dans l'annexe de la lettre d'accompagnement), indépendamment du fait que les Transactions CNH sont confirmées sur une plate-forme électronique (par exemple la plate-forme SWIFT) ou prouvées par une confirmation écrite. Le but de cette lettre est d'appliquer les Dispositions relatives aux événements supplémentaires de perturbation pour une transaction CNY livrable en mer et la Matrice de repli publiée par ISDA le 14 octobre 2011 (telle que modifiée et complétée de temps à autre) à ces Transactions CNH. (Version révisée - publiée le 5 mai 2006) Deux versions techniques ont été apportées au Supplément d'option de barrière de 2005 pour le FX et la devise de 1998 Définitions d'options (ldquo2005 Supplementrdquo) qui a été publié pour la première fois le 6 décembre 2005. La première révision suggère comment incorporer le Supplément 2005 dans une Barrière ou une Opération d'Option Binaire. La deuxième révision décrit plus en détail l'approche adoptée pour les conventions relatives à l'établissement de paires de devises dans la matrice des paires de devises qui a été publiée avec le Supplément de 2005. Cliquez ici pour visionner le document (format) - Supplément d'option de barrière 2005 (version révisée) Cliquez ici pour voir le mot-poisson (format) - Confirmation des options de barrière Cliquez ici pour visionner le document pdf (format) Définitions d'options de change et de devises (06 décembre 2005) Le Supplément d'options de franchise de 2005 aux Définitions d'options de change et de change de 1998 (le Supplément de ldquo2005) permettra aux participants du marché de documenter facilement une variété d'options barrières et binaires dans le cadre des Définitions . Le Supplément de 2005 établit des termes de référence communs pour un secteur en croissance du marché des changes et devrait offrir les avantages d'un processus de documentation efficace et une plus grande sécurité juridique pour les participants au marché. Les pièces jointes au Supplément de 2005 illustrent la façon dont les options barrières et binaires peuvent être confirmées selon ses termes et les Notes de pratique qui l'accompagnent expliquent ses dispositions. Des matrices avec des recommandations de meilleures pratiques pour spécifier certaines conditions de confirmation sous le Supplément de 2005 sont également publiées et seront mises à jour périodiquement par les co-sponsors. Cliquez ici pour visionner le document pdf (format) - 2005 Barrier Options Supplément Définitions Cliquez ici pour visionner le document pdf (format) - 2005 Barrier Option Supplement Notes de pratique Cliquez ici pour visionner le document pdf (format) - Currency Pair Matrix Non-Livrable Cross Currency FX Transactions Supplément (31 mai 2011) Le Supplément de Transactions FX de devises non livrables incorpore des termes aux Définitions d'Opérations sur devises et de devises de 1998 (les Definitionsrdquo de ldquo1998) qui sont nécessaires pour faciliter la documentation des transactions de change FX non livrables. Supplément de swap de volatilité aux définitions d'options de change et de devises de 1998 (le 3 juin 2011) Le supplément de swaps de volatilité de mai 2011 incorpore des termes et un modèle pour un swap de volatilité en tant que modification à la convention de change de 1998 Les définitions des options de change et des options de change et l'annexe aux définitions d'options de change et de change de 1998 respectivement. (Publié le 4 janvier 2011) Le Glossaire FX contient les dispositions pertinentes des Définitions d'Opérations de Change et de Monnaie de 1998, telles que modifiées par le Supplément d'Option de Barrière 2005, pour Documentant les transactions suivantes: les points USDIDR FX livrables, les contrats à terme FX et les swaps FX, les options USDIDR de livraison et de vente d'options USDIDR livrables et les options binaires USDIDR livrables. (Publié le 25 avril 2011) Le glossaire FX contient les dispositions pertinentes des Définitions d'options de change et de devises de 1998, telles que modifiées par le Supplément d'option de barrière de 2005, pour documenter les éléments suivants Transactions: Taux USDVND FX livrables, contrats à terme FX et swaps FX, options USDVND de vente et d'achat de devises livrables et options binaires USDVND livrables. Les modèles, qui doivent être utilisés en conjonction avec le glossaire FX et le glossaire des taux, sont conçus pour documenter les types de transactions suivants : Livrables USDVND FX spots, FX forwards et FX swaps, Livrables USDVND options de vente et d'achat de devises, Livrables USDVND options binaires, Livrables et Non-Livrables USD ou VND swaps de taux d'intérêt et Livrables et Non-Livrables Les modèles, qui sont à utiliser en conjonction avec le glossaire FX et le glossaire des taux, sont conçus pour être utilisés Pour documenter les types de transactions suivants: les points USDIDR FX à livrer, les contrats à terme sur devises et les swaps sur devises, les options USDIDR, les options binaires USDIDR livrables, les swaps de taux d'intérêt en USD ou IDR livrables et non livrables et les livrables et non livrables USDIDR swaps de devises, Free Download Cliquez ici pour visionner le document (format) Dispositions supplémentaires pour utilisation avec une perturbation de devise à livrer et la matrice de reprise de perturbation de devise de livraison de ISDA (publiée le 3 novembre 2008) Provisions) et la matrice de reprise de désaffectation des livrables de l'ISDA (quotFallback Matrixquot) fournissent une documentation standard pour les swaps de taux d'intérêt livrables lorsqu'un événement de perturbation de la monnaie livrable (tel que défini dans les dispositions additionnelles) rend la monnaie de référence (définie dans les dispositions additionnelles) Livrable. Veuillez noter que la matrice de rechange peut être modifiée de temps à autre pour inclure de nouvelles devises de référence ou paires de devises (chacune telle que définie dans les dispositions supplémentaires). Nous vous présentons ci-joint un exemple illustratif de la pièce II-A des Définitions ISDA 2006 (Dispositions additionnelles pour la confirmation d'une opération de swap qui est une opération de swap de taux ou une opération de swap de taux de change croisé) Qui souhaitent adopter les dispositions additionnelles et la matrice de repli peuvent le faire. (Format) - Dispositions additionnelles pour une rupture de devise à livrer Cliquez ici pour voir le mot-poisson (format) - ISDA Livrable Currency Disruption Fallback Matrix Cliquez ici pour voir mon panier (format) - Pièce II-A - Formulaire La modification de la section 1.11 des Définitions d'options de change et de devises de 1998, publiée le 5 juin 2008, traite de la migration de TARGET Système de paiement TARGET2. Compendium des amendements à l'Annexe A des Définitions des Opérations sur devises et des devises de 1998 Le Compendium comprend tous les amendements à l'Annexe A des Définitions d'Opérations sur devises et de devises de 1998 qui ont été publiés par voie électronique depuis le 20 juin 2001. (Format) - VERSION ACTUALISÉE - publiée le 10 novembre 2016 Cliquez ici pour visionner le document pdf (format) - VERSION ACTUALISÉE - publiée le 14 septembre 2015 Cliquez ici pour visionner le document pdf (format) Publié le 26 août 2013 Suppléments à l'Annexe A des Définitions d'Opérations de Change et d'Opérations de 1998 Annexe A révisée à 1998 Définitions d'Opérations de Change et de Change L'Annexe A contient les définitions des taux de change et autres définitions et provisions connexes pour documenter les devises et devises Y compris les opérations non livrables, aux termes des Définitions de 1998. L'annexe A révisée, datée du 25 septembre 2000, incorpore toutes les modifications apportées antérieurement à la version de mars 1998 de l'annexe A. En outre, les définitions des sources tarifaires obsolètes ont été supprimées, plusieurs nouvelles définitions des sources tarifaires ont été ajoutées et des modifications ont été apportées Apportées aux définitions des sources de taux existantes pour les rendre plus précises. D'autres termes ont été révisés dans la version du 25 septembre 2000 de l'Annexe A afin de mieux refléter les pratiques du marché sur les marchés des changes non livrables. Plus précisément, la définition des courtiers en devises a été révisée afin de différencier les procédures de sondage à exécuter lorsque ce terme est utilisé dans le cours normal pour déterminer un taux de règlement, par opposition au moment où ce terme est utilisé comme taux de repli Survenance d'une perturbation du marché. La définition du montant spécifié a également été révisée. Annexe A aux Définitions d'Opérations sur les Monnaies et sur les Monnaies de 1998 L'Annexe A des Définitions d'Opérations sur les Monnaies et sur les Monnaies de 1998, publiée en mars 1998, complète et fait partie des Définitions d'Opérations sur Monnaie et sur Monnaie de 1998. L'annexe A, qui se présente sous la forme d'un classeur à trois anneaux, permet d'inclure des suppléments et des modifications ultérieurs, contient des définitions de taux au comptant et de devises et certaines autres définitions et dispositions connexes. Téléchargement gratuit Cliquez ici pour visionner le pdf (format)